新NISA つみたて投資枠と成長投資枠の資金配分と投資すべき商品

新NISAのつみたて投資枠と成長投資枠はどのように資金を割り振り、どのような商品を購入すればよいのでしょうか。

つみたて投資枠と成長投資枠の資金配分と投資すべき商品

日経新聞さんの記事はこちら。

新しい少額投資非課税制度（NISA）のスタートまで1カ月を切った。「つみたて投資枠」と「成長投資枠」に資金をどう割り振り、どんな商品で運用するといいのか悩む人は多いだろう。資産運用に詳しいファイナンシャルプランナー（FP）10人に取材したと...

■新NISAの構成

・つみたて投資枠の年間投資上限額は120万円
・成長投資枠の年間投資上限額は240万円
・2つの枠は併用可能で年間投資上限額は360万円
・非課税期間は恒久化
・生涯投資枠は1800万円までで成長投資枠は1200万円まで利用可

20〜30代

■資金配分
積み立ては定期的に一定額を購入する。つみたて枠だけ利用すれば、管理がしやすい。

年120万円を投資する場合
以下の2パターン

売却しても翌年に投資枠が復活するので、住宅購入や子どもの進学などまとまった資金が必要な場面に合わせて柔軟に利用できる。

しかし、売却すると複利効果が大きく損なわれるので、取り崩しは慎重に検討すべき。

目先に必要な資金は貯蓄で確保し、NISAは取り崩しが発生しないよう利用するといった考え方が重要。

■投資すべき商品

・eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）
・eMAXIS Slim米国株式（S&P500）
・バンガード・米国増配株式ETF（VIG）

※課税口座は確定申告で条件を満たせば、分配金や配当金への米国課税分（10%）は「外国税額控除」として全額または一部が還付されるが、NISAは外国税額控除の対象外。

中高年

・配当など定期収入をより重視する
・運用期間が限られる60代以降は配当などを見込んで成長枠を優先して使う手もある
・40〜50代に成長枠を使って年120万円を高配当株（JT、NTT）に投じる
・大きな価格下落を避けるため債券などを組み入れたバランス型投信
・運用期間が短いため投資目的やリスク許容度を慎重に見極める

年120万円を投資する場合の検討例