米国株への投資はＥＴＦと投資信託、結局どっちがいいの？

米国株を含めた海外株へ投資するには大きく分けてＥＴＦ（上場投資信託）と投資信託の２つのいずれかを使う必要がありますが、結局どちらがいいのでしょうか？

ＥＴＦの特徴

マネーポストＷＥＢさん。

不動産、金、新興国株にも投資できるETFの選び方株と投資信託の“いいとこ取り”も | マネーポストWEB

投資信託の一種である「ETF（上場投資信託）」に近年、注目度が高まっている。2011年に約2.7兆円だった国内のETFの純資産残高は2023年2月末で約62兆円と約23倍まで膨らんだ。ファイナンシャ...

こちらの記事では主に国内ＥＴＦの選び方について解説をしています。まずはＥＴＦの概要についてご確認ください。

まとめると、

国内ＥＴＦの特徴

・上場した投資信託
・株と同様に取引所で売買できる投資信託
・４桁の証券コードが付与されている

・年１回または年複数回の分配金を受け取れる
・売買が簡単でタイミングを把握しやすい
・株と投資信託の利便性を兼ね備えている
・運用管理費（信託報酬）が投資信託と比較すると低い
・国内上場しているのは282銘柄で選択肢が少ない
・分配金の再投資は自分で行う必要がある
・積み立てに対応している商品が少ない

国内ＥＴＦの運用方法

・株や債券など異なる資産を組み合わせたバランス型ファンドの商品が少ないのでリスク分散のため自分で組み合わせる必要がある

・国内株や外国株、債券、不動産、金などのETFを組み合わせてバランスよく保有する

・先進国や新興国をカバーしたMAXIS全世界株式（オール・カントリー）上場投信などの外国株ETFや、株式や債券市場と異なる動きをする金相場を指標とする純金上場信託（現物国内保管型）などもリスク分散への貢献が期待できる

米国に投資可能な商品の種類

米国株に投資する場合は大きくは投資信託（国内のみ）とＥＴＦのいずれかの商品を使う必要があり、ＥＴＦは国内、海外ＥＴＦの２種類あります。

１．投資信託　※売買は１日に１回のみ

２．ＥＴＦ　※売買は市場空いている時間でいつでも可
　　①国内ＥＴＦ　日本市場に上場　2558,2633,1557,1655など
　　②海外ＥＴＦ　米国市場に上場　VOO,IVV,SPYなど

S&P500連動の投資商品

S&P500に連動した商品とその信託報酬率（税込）についてご紹介をします。

■投資信託

たわらノーロード S&P500　0.09372%
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）　0.09372％
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド　0.0938％
iシェアーズ米国株式（S&P500）インデックス・ファンド　0.0938％

■国内ＥＴＦ
2558　MAXIS米国株式（S&P500）上場投信　0.077％
2633　NEXT FUNDS S&P500 指数（為替ヘッジなし）連動型上場投信　0.077％
1557　SPDR® S&P500® ETF　0.095%
1655　iシェアーズ S&P500　0.095%

■海外ＥＴＦ
VOO　バンガード S&P500 ETF　0.03％
IVV　iシェアーズ・コア S&P500 ETF　0.03％
SPY　SPDR S&P500 ETF　0.09％

利用者・用途別のＥＴＦ、投資信託の選択方法

利用者、用途別に利用すべき商品（ＥＴＦ・投資信託）はこのようになります。

■初心者、投資に時間を使いたくない方、面倒な作業が嫌いな方など

投資信託の一択です。総合的な効率がよいので初心者だけでなく万人におすすめできます。

・円で購入可能
・少額（100円から）での投資が可能
・株式市場での売買タイミングをはかる必要がない
・配当が自動で再投資される
・積み立て設定で完全な「ほったらかし」が可能
・商品の管理が比較的、簡単
・信託報酬などのコストはＥＴＦと比較すると少し高い

■日本市場でタイミングをはかって売買したい方、配当金を円で受け取りたい方、コストを少しでも削減したい方など

国内ＥＴＦを選択してください。

・円で購入可能
・日本市場でタイミングをはかり円での売買が可能
・投資信託と比較すると最低購入金額が高い
・配当金が年数回、円で受け取れる
・投資信託と比較すると少しコストが低い
・米国の課税分が自動で控除される（確定申告での外国税額控除の手続きが不要）
・商品の管理が比較的、簡単
・株価には為替の影響があるので純粋な値動きが分からない

※以下に記載されているＥＴＦが二重課税調整の対象商品です。

証券税制・二重課税調整（外国税額控除）について | 日本取引所グループ

日本取引所グループは、東京証券取引所、大阪取引所、東京商品取引所等を運営する取引所グループです。

■米国市場でタイミングをはかって売買したい方、配当金を受け取りたい方、投資の選択肢を増やしたい方、コストを少しでも削減したい方など

米国ＥＴＦを選択してください。

・米国市場の純粋な株価でタイミングをはかって売買することができる
・国内ＥＴＦと比較すると銘柄数が圧倒的に多い
・円でドルを購入してから米国ＥＴＦを購入する必要がある
・投資信託と比較すると最低購入金額が数万円からなど高い
・配当金は年４回、ドルで入金される
・信託報酬だけの比較では一番安いので長期投資（10年以上）に向いている
・米国の課税分は確定申告での外国税額控除の手続きが必要
・国内口座と別れるため管理が少し手間
・米国市場が開いているのが日本の夜間（23時半～6時/22時半～5時）