「多くの投資家は、経済や市場の下落を嫌い、恐れています。しかし、それは当然のことであり、予想されるべきことなのです」
バンガード社はリセッションでの投資や早期退職・ＦＩＲＥに関する助言をしています。
早期退職・ＦＩＲＥを成功させる８つの方法
リセッションや不況が通常の市場サイクルの一部であることを理解し、市場の下落に備えた計画を立てましょう。
相場が乱高下している時の間違い
投資家の大きな間違いは、感情に基づいて金融上の決断を下すことです。お金がかかっているときほど、感情が強くなるのは人間の常です。
しかし、慎重な判断は、感情に基づいて行われるべきではありません。
市場の低迷を避けようとした投資家の末路
あるクライアントは2020年3月中旬、COVID-19の暴落時にすべてを売却して現金化しました。その数ヵ月後、株式市場は轟音とともに戻ってきました。
もし、この投資家が感情に流されず、ファイナンシャルプランを忠実に守っていれば、ポートフォリオは損失を取り戻し、残高は数十万ドル増えていたことでしょう。
市場がリセッションに向かっている場合、どのように方針転換すべきか
リセッションになったからといって、リスク許容度や投資手法を変える必要はありません。定期的に投資を続け、貯蓄額を増やす努力をすべきです。
ポートフォリオ全体の資産構成は、株式、債券、短期準備金への投資比率を決定する必要があります。定期的にアセットミックスを見直すことが重要です。
ポートフォリオの割合が5％以上目標から外れている場合は、リバランスすることが適切かもしれません。
現在の金利上昇の環境では、ポートフォリオの各部分が特定の目的を果たすことを覚えておくことが重要です。
株式は成長をもたらし、10年以上の長期にわたって適切なインフレ・ヘッジを提供する。
債券は収入源となり、株式よりも下落率が低く、分散投資の効果もあります。
現金は、緊急資金や短期的な支出目標（例えば、屋根、車、家など、今後2年間にかかる費用）の目標レベルを超えないように、慎重に保有する必要があります。
注意点として、債券投資は毎月の配当金が高くなり始め、これが債券のリターンの大半を占める源泉となります。
私は、債券を賃貸物件に例えるのが好きです。賃貸物件を売却する予定があるまでは、その価値は重要ではありません。
賃貸物件（または債券）を所有し、毎月家賃の小切手を受け取るだけでいいのです。ちなみに、今後数年間は金利が上がるので、家賃収入は増え続けるでしょう。
嵐雲が迫っているとき、永遠に雨が降り続くわけではないことはご存知の通りです。同様に、市場には、上昇トレンドであれ下降トレンドであれ、そのトレンドから外れることがあるのです。
トレンドを信用してはいけない。 市場で続いていることを信用してはいけない。
早期退職・ＦＩＲＥを成功させる8つの方法
早期退職・ＦＩＲＥを成功させるための８つの方法です。
１． 退職のタイムラインを確認する
早期退職は誰にでもできることではありません。退職を1年遅らせるごとに、2つの経済的メリットがあることを忘れないでください。
退職金を貯める期間が1年延び、退職金を引き出す期間が1年短くなるのです。自分にとって、現在の状況、そして将来の目標にとって、何がベストかを判断してください。
２．退職後の生活をどのようにするかを決める
退職後の最初の数年間、時間、エネルギー、お金をどのように使う予定ですか。
この資金が現在どこにあるのか、またこれらの資金を利用した場合の税金の影響について調べておきましょう。
３．高額商品の支払いは済ませておく
車の購入、家の改築、または子供の大学の費用は、退職する前に決済するのが最善です。
４．定期的に貯蓄を続ける
可能であれば、貯蓄額を増やすようにしてください。少額であっても、時間の経過とともに積み重なっていきます。
５．１,２年分の生活費を確保する
これにより、退職後の最初の数年間は、ポートフォリオからの支出を少なくすることができ、投資が回復するための時間を確保することができます。
６．リセッションに落胆しない
景気後退期は、せっかく稼いだ資金をより魅力的な価格で運用するチャンスととらえましょう。
７．正確な支出予算を考えておく
現実的な予算が重要です。数十年にわたるインフレを考慮し、自分の貯蓄が毎年予想される引き出し額を支えることができるかどうかを確認しましょう。
・退職所得計算機で自分のポートフォリオを分析します。その結果、予想される退職後の数年間の支出を快適にサポートできない場合は、退職時期を考え直した方がよいでしょう。
・資金の残高は、市場の変動によって上下します。最近のポートフォリオ残高の減少が心配なら、退職を遅らせて、退職後の支出をより快適にすることもできます。
一方、毎月、毎年必要となる金額に注目することもできます。現実には1日でポートフォリオ全体の残高が必要になるわけではありません。
時間の経過とともに必要になるのは、ほんの少しだけです。
８．医療と社会保障を考慮する
早期退職 (65 歳未満) では、健康関連の費用により多くの予算が必要になる可能性があります。
貯蓄を作るのに時間がかかるかもしれませんし、雇用者の健康保険をもう少し長く維持する必要があるかもしれません。
また、社会保障を申請するまで、何年間貯蓄があれば支出を完全にサポートできるかを考えることも重要です。
一般的には、社会保障をできるだけ遅らせた方が良いとされていますが、この決断をする際には、自分の健康状態や家族の寿命を考慮することが重要です。
市場の低迷がいつまで続くかは誰にも予想がつきません。2020年後半のような早い回復もあれば、リーマンショック後の数年のような長い回復もあります。
また、2008年の大暴落の後の数年間のように、長く続くこともあります。
市場が回復したときに、あなたのポートフォリオも一緒に高くなるように、バランスのとれた分散されたポートフォリオを維持することが重要です。
定期的に資産構成を見直し、必要であれば目標値にリバランスしましょう。
市場が低迷しているときにリバランスを行うと、ポートフォリオの損失をより早く回復させることができます。
多少の時間と忍耐が必要かもしれませんが、ポートフォリオは再び成長し始め、目標達成の軌道に乗るはずです。
まとめ
リセッションでの投資や早期退職・ＦＩＲＥに関するバンガード社の提言についてご紹介をしました。
・感情で投資の決断をしない
・適正なポートフォリオで市場に居続ける
・リセッションの際に投資方法を変更する必要はない
早期退職・ＦＩＲＥを成功させる8つの方法
１．退職のタイムラインを確認する
２．退職後の生活をどのようにするかを決める
３．高額商品の支払いは済ませておく
４．定期的に貯蓄を続ける
５．１,２年分の生活費を確保する
６．リセッションに落胆しない
７．正確な支出予算を考えておく
８．医療と社会保障を考慮する
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